Veränderung der Angebots- und Nachfragedynamik: Traditionelle Industriesäure „Phosphorsäure“ profitiert vom neuen Energietrend, Preis- und Kapazitätsverknüpfungen verstärken sich

(Financial News Network, 26. Oktober 2023)Der Markt für Phosphorsäure, ein seit Langem wichtiger Rohstoff für Düngemittel, Lebensmittelzusatzstoffe und Industriereiniger, befindet sich in einem tiefgreifenden und stillen Wandel. Angetrieben vom explosiven Wachstum der globalen Branche für neue Energien, insbesondere für Lithium-Eisenphosphat-Batterien (LFP), erfährt diese traditionelle Massenchemikalie neue Dynamik. Ihre Preisschwankungen und die Kapazitätsplanung sind zunehmend eng mit der Lieferkette für Lithiumbatterien verknüpft.

Vom Feld aufs Rad: Ein historischer Wandel in der Nachfragestruktur

Phosphorsäure ist das wichtigste Zwischenprodukt der Phosphorchemie. Traditionell war ihre Nachfrage stark vom Agrarsektor abhängig, wobei etwa 70 % zur Herstellung von Phosphatdüngern wie MAP und DAP verwendet wurden. Diese Struktur hat sich jedoch in den letzten drei Jahren verändert.

„Laut den neuesten Branchenzahlen fließen mittlerweile über 35 % des chinesischen Phosphorsäureverbrauchs in den Sektor der neuen Energiematerialien – im Jahr 2020 waren es noch weniger als 10 %“, erklärte ein führender Chemieanalyst eines renommierten Wertpapierhauses. Treiber dieser massiven Veränderung ist die stark steigende Nachfrage nach nachgelagerten Produkten.Lithiumeisenphosphat (LFP)Kathodenmaterial. Aufgrund seiner Vorteile in Bezug auf Sicherheit, Kosten und Zyklenlebensdauer hat LFP seinen Marktanteil auf den Märkten für Elektrofahrzeug- und Energiespeicherbatterien kontinuierlich ausgebaut und sich zu einer Standardtechnologie für Antriebsbatterien entwickelt.

Trend zu verstärkten Preisverknüpfungen und vertikaler Integration

Der Nachfrageanstieg hat sich unmittelbar auf den Marktpreis und die industrielle Logik von Phosphorsäure ausgewirkt. Traditionell wurde der Preis primär durch die Kosten vorgelagerter Rohstoffe (wie Phosphatgestein und Schwefel) und die saisonale Nachfrage aus der Landwirtschaft bestimmt. Mittlerweile zeigt die Preiskurve eine signifikante Korrelation mit den Produktions- und Installationsdaten von …LFP-Batterien.

„Um den heutigen Markt für Phosphorsäure zu verstehen, muss man nicht nur die Schritte der traditionellen Giganten wie Yuntianhua und Guizhou Phosphorus beobachten, sondern auch die Lieferdaten für Batterien von CATL und BYD sowie die Fortschritte beim Kapazitätsausbau von Kathodenmaterialherstellern wie Hunan Yuneng und Dynanonic genau im Auge behalten“, erklärte ein erfahrener Händler für chemische Produkte.

Um Lieferketten zu stabilisieren und Kosten zu kontrollieren, schreitet die vertikale Integration zwischen führenden Batterieherstellern und vorgelagerten Phosphorchemieunternehmen voran. So nutzen beispielsweise führende Phosphorchemieunternehmen ihre eigenen Phosphatgesteinsvorkommen und Phosphorsäureproduktionskapazitäten, um Produktionslinien für Lithiumeisenphosphat (LFP) aufzubauen. Dadurch entsteht eine integrierte Wertschöpfungskette „Phosphatgestein – Phosphorsäure – Lithiumeisenphosphat – LFP-Batterie“, die die Kernwettbewerbsfähigkeit sichern soll.

Der Kapazitätswettlauf beginnt und macht Umwelt- und Ressourcenbeschränkungen deutlich

Angesichts dieses stetigen Nachfragewachstums hat ein neuer Wettbewerb um den Ausbau der Produktionskapazitäten für Phosphorsäure und verwandte Materialien begonnen. Nicht nur traditionelle Phosphorchemieunternehmen erhöhen ihre Investitionen, sondern auch branchenübergreifende Akteure versuchen, in den Markt einzutreten. Die neuen Kapazitäten stehen jedoch vor zwei Herausforderungen: strengen …Umweltpolitikund dieKnappheit der Phosphorressourcen.

Als weltweit größter Produzent von Phosphatgestein und Phosphorsäure hat China in den letzten Jahren kontinuierlich Maßnahmen wie die „produktionsbestimmte Schlackenabfuhr“ für Phosphatminen und verbesserte Umweltstandards umgesetzt. Dies hat die Hürden für die Genehmigung und den Bau neuer Anlagen erhöht. Darüber hinaus rückt die langfristige Versorgungssicherheit mit hochwertigem Phosphatgestein, einer nicht erneuerbaren strategischen Ressource, in den Fokus der Industrie.

Zukunftsaussichten: Fortschritt trotz Volatilität, Aufstieg in der Wertschöpfungskette

Der Markt geht allgemein davon aus, dass der Phosphorsäuremarkt über einen längeren Zeitraum ein enges Gleichgewicht beibehalten wird. Das Preisniveau dürfte höher liegen als in Zeiten traditioneller Nachfrage, begleitet von erhöhter Volatilität. Der Kern des Wettbewerbs in der Branche wird sich vom reinen Skalenwettbewerb hin zu … verlagern.Kompetenz in den Bereichen Ressourcensicherheit, Kostenkontrolle, Grad der Lieferkettenintegration und technisches Können bei der Entwicklung höherwertiger Produkte.

„Die Geschichte der Phosphorsäure hat sich von einer typischen zyklischen chemischen Entwicklung zu einer Wachstumsgeschichte gewandelt, die von den beiden zentralen Themen Ernährungssicherheit und Energiewende geprägt ist“, resümierte der erwähnte Analyst. „Ihre zukünftige Entwicklung wird uns wichtige Einblicke geben, wie traditionelle Industrien sich mit aufstrebenden strategischen Sektoren integrieren und interagieren.“